2021年的第一周,中国市场AR/VR领域就公布了3起私募融资事件,融资额均过亿元。资本市场释放积极信号,AR/VR行业回暖。

2021年,AR/VR领域还有一个备受期待的全球“大事件”,即苹果公司的AR眼镜Apple Glass或将最早于下半年发布。

多种迹象预示,2021年中国资本一级市场的投资热点里,AR/VR将占一席。

至美资本旗下至美研究院,于近期发布《2020中国AR/VR行业研究年度报告》,从五个维度梳理了2020年中国AR/VR领域的创业和投资脉络图谱,整理出年度行业七大总结,并发布2021年行业七大预测。本文总结了报告要点和分析师观点,以飨读者。

中国AR/VR市场支出规模领跑全球,2020下半年行业融资并购规模逆势增长

据至美研究院根据公开权威资料整理的数据,2020年全球市场AR/VR的支出规模约780亿元,中国市场占比超过全球市场份额的一半,约为430亿元;预计到2024年,全球AR/VR市场规模将超过4000亿元,中国市场规模将接近2000亿元。

2020年全球AR/VR产业融资并购规模总额为244亿元,较2019年规模增长了15%;融资并购事件数量为220起,较2019年增长11%。2020年中国AR/VR领域融资并购金额约21亿元,同比2019年约50亿元缩水一半以上;事件数量54起,与上年基本持平。分析师认为,中国AR/VR行业融资并购规模2020年同比大幅下滑的主要原因有二:一是受新冠疫情影响,上半年机构投资节奏整体受影响较为严重,整体拉低了行业全年融资并购规模;二是AR/VR自2016年热点峰值过后,资本情绪进入调整期,行业估值缩水。小趋势里,2020年进入下半年之后,中国AR/VR行业融资并购金额和数量显著回升。

越过拐点,5G、AI、云计算等技术演进和疫情推动AR/VR进入下一个高速成长期

全球AR/VR产业发展至今,已走过了概念期、热潮期和低谷期。2019年之后,行业成长曲线越过了下行拐点,AR/VR开始重回大众视野,目前行业正处于下一波高速成长期的黎明阶段。此番上升趋势的系统性推动力主要得益于作为AR/VR产业底层支撑的基础层技术、基础设施在过去几年的快速发展,主要包括5G商用、AI、云计算、边缘计算等。

对行业周期影响较大的另一个扰动因素是疫情。2020年,许多行业受疫情负面影响较大,甚至遭受毁灭性打击,如旅游、餐饮;硬币的另一面是,疫情催生了新的“疫后经济”,包括在线教育、视频会议、远程诊疗、短视频、云游戏、数字化供应链、机器人等等。AR/VR作为一种赋能手段,将极大地改善用户与场景之间、用户与用户之间的交互效率和交互体验。作为非系统性推动力,因为疫情的持续,宅经济、无接触经济需求将拉动AR/VR在B端和C端的场景应用在2021年加速落地。

AR和硬件领域投资将继续领跑,VR游戏生态走向成熟,后发黑马值得期待

据至美研究院数据显示,2020年中国AR/VR行业总融资额约15.6亿元,其中AR领域总融资额约为11.2亿元,是资本最青睐的投资领域;VR领域总融资额约3.7亿元,明显低于AR赛道。对比来看,VR领域产业链相对更成熟,产品形态和产业生态成熟度快于AR;AR被认为是下一代通用计算平台,其应用场景更为广阔,市场巨大,赛道处于更早期阶段。从产业链来看,硬件领域为资本在2020年的主要投资方向,总融资额达9.8亿元,占比超过行业总融资额的60%,投资集中在AR眼镜和光学器件方向。

分析师预测,AR硬件、解决方案、VR游戏,以及AR/VR在教育、医疗、营销、制造业等垂直行业的应用等方向,将成为2021年资本重点关注的细分赛道。终端硬件开发商、解决方案供应商和内容数据生产商三个领域的头部公司将成为吸金大户,行业估值水平将回升。值得注意的是,除了进入B轮及以后阶段的头部创新者玩家,经受住上一轮行业洗牌和疫情的考验,还能获得稳步成长的练内功企业,有机会踩准这轮行业上升节奏,成为行业黑马。

不久前获得深创投、清科创投联合投资的诠视科技是一家上海的AR/MR空间感知交互技术解决方案提供商,这家颇为低调的AR领域后起之秀已完成关键技术的产品化,迎来高速成长。2016年创立于美国硅谷,2017年将全球总部落地上海,诠视科技的发展之路并不平坦。起步于vSLAM算法研发及硬件部署研发,成功开发出性能可对标微软Hololens的关键部件的系统级模组系列产品并快速迭代,2020年建立了AR/MR头显一站式交互平台,屡次在CES夺冠,最终打动投资人的是他们这支练内功的团队的核心技术和执行力。2020年,诠视科技在疫情中逆流而上,核心业务收入同比增长近两倍,入选科技部“科技助力经济 2020”国家级重点专项,清科投资界2020最有投资价值的Venture 50新芽榜和人工智能 Venture 50榜榜单。用诠视科技创始人兼CEO林瓊的话说:“在对的时间,与一群对的人,落地对的市场,不早不晚,在行业起飞的前夜,我们做好了所有的准备。”三年多来,诠视科技积累了众多优秀落地项目经验,不仅可以赋能个性化定制的AR/VR产品品牌客户,也有能力向应用市场提供一站式的AR整机解决方案。林瓊判断,一个千亿级的市场正在形成。而诠视科技,有望成为一匹黑马。

产业闭环加速形成,内容和平台大厂已进场

2020年3月,美国著名电子游戏公司Valve潜心开发4年的VR游戏《半条命:Alyx》正式上市。全球规模最大的游戏娱乐媒体IGN直接给出10分的满分评价,著名评分网站Metacritic也打出了93分的高分。该产品标志着VR游戏发展热潮的到来。

2020年5月,接近苹果内部的消息人士透露,苹果即将在2021年或2022年推出AR眼镜“Apple Glass”,可通过手势控制,起价499美元。该眼镜或将引爆全球AR热。

2020年9月,快手联合红杉中国、高瓴创投投资中国AR眼镜研发商Nreal太若科技。该笔投资表明,内容平台大厂或将陆续在AR/VR领域加大布局。

可以预见,2021年AR/VR领域将不断上演吸金大戏,许多炫酷产品即将到来与现实世界发生交叠和混合。谁曾设想,后疫时代或许是被加速了的提前到来的AR/VR时代。